My CBS, un saludo a su futuro


Baruch Baruch es la persona detrás de My CBS. Con 36 años viviendo e invirtiendo en diferentes países, ha sabido convertir a clientes en amigos y mudarse de asesor a consejero, poniendo los intereses de sus amigos en primer lugar.

Desde temprana edad en su carrera hubieron tres convicciones que modelaron la misma y le han dado forma a My CBS: - el hombre debe salir de deudas para no ser esclavo, - el hombre debe alcanzar su plenitud de vida a pesar de un nacimiento pobre o una escasa educación inicial, - todo hombre nace soberano y debe moverse por el mundo buscando su mejor acomodo.

«Fundamentalmente estaba en lo correcto en mis ideas pero aún me faltaba Dios. Aunque hice mis intentos por buscarlo, estaba perdido completamente en la forma; finalmente fue Él quien me encontró, y después de conocerle he añadido la más importante de las convicciones a mi vida: todo hombre debe buscar a Dios con sinceridad, y hacerlo en los evangelios».  Leer más

LA “GRAN” BANCA MUNDIAL ESTÁ QUEBRADA -
Parte I: El Apalancamiento de los Bancos


Lima | 14 | Abr | 2013
   Última edición: 21 | Abr | 2016

TIEMPO DE LECTURA DE ESTE ARTÍCULO: 8 minutos y 58 segundos

Existe un mito erróneo en éstos, los tiempos peligrosos que nos ha tocado vivir y es el de la solidez de la banca mundial “grande” o “desarrollada”. Por ello, hay gran peligro de creer que sus depósitos están asegurados en la misma.

A veces, cuando hablo con algún cliente sobre las posibilidades de depositar parte de sus activos líquidos en X bancos offshore, surge la pregunta acerca de qué garantía ofrecen tales instituciones y se mencionan las garantías al depósito bancario que opera en sus propios países. Aquí en Perú por ejemplo, he conversado con gente nativa que dice sentirse segura en cuanto a su dinero en los bancos, debido al Fondo de Seguro de Depósitos del Perú, FSD.1

inversionista, Honduras
Marzo 01, 2014

“Tu Banco Amigo”, “Ayudándote a Crecer”, “Cuenta con Nosotros”, “Tu Punto de Apoyo”… ¡patrañas!, la banca está quebrada como lo demuestra Baruch, y los pocos bancos buenos funcionan en un entorno quebrado. Yo ya no me chupo todas las mandarionas que me dan. My CBB me abrió los ojos y lo mío esta SEGURO.

Ver más testimonios

Pongamos delante unas cifras crudas que le motiven a seguir leyendo: La FDIC, que garantiza los ahorros de la gente en los EE UU, tiene tan sólo USD 33 billones2 como fondo de reserva para asegurar… USD 9.3 trillones de valor de depósitos en los bancos americanos, lo cual representa un porcentaje de tan sólo 0.35 %. Peor aún, la FDIC está respaldada por el gobierno americano que tiene una deuda impagable de 16 17.7 18.2 19. 2 trillones (actualizada al 21 de Marzo de 2016) y obligaciones sin financiación prevista por ¡101.5 trillones de dólares estadounidenses!. En cuanto a los propios bancos, tan sólo mantienen un 1 %3 de promedio de los depósitos del público en reserva, situación que se repite en muchos de los países occidentales.

Empecemos hablando del apalancamiento y para ello, veámoslo de una forma simple: un banco tiene activos como por ejemplo los préstamos que le hace a las familias, al comercio u otros bancos. El banco también tiene pasivos u obligaciones tales como las cuentas de ahorro y cuentas corrientes de personas individuales u otras instituciones (su cuenta corriente es un pasivo para su banco porque si usted se presenta para retirar su dinero, el banco tiene que dárselo). Finalmente, el banco tiene un patrimonio, que es la diferencia entre activos y pasivos y que representa el valor de los bienes y derechos que el banco no le debe a nadie; juntamente a los pasivos, forma uno de los dos elementos de la ecuación contable4.

Si se suman todos los activos por un lado y todos los pasivos por otro, los activos deberían ser mayores que los pasivos (de otro modo el banco sería insolvente). Ahora —como ya dijimos— la diferencia entre los activos y los pasivos constituye el patrimonio del banco (otra vez en forma simple, sería el dinero que quedaría si el banco vendiera todos sus activos y usara el producto para pagar todos sus pasivos u obligaciones). Con esos conceptos claros, definimos el apalancamiento como la relación o ratio de los activos contra el patrimonio, y un alto apalancamiento significa que los activos apenas exceden a los pasivos. Para entenderlo mejor pongamos el siguiente ejemplo:

Los bancos A, B y C tienen activos por 120 millones cada uno y pasivos por 60, 93 y 117 millones respectivamente. Dado que el patrimonio viene de restar los pasivos de los activos, el mismo sería de 60 millones para el banco A, 27 para el B y 3 para el C. Como el apalancamiento se calcula dividiendo los activos entre el patrimonio, dicho apalancamiento para los bancos en cuestión sería de 2, 4.4 y 40 respectivamente.

El apalancamiento del banco A —que es 2— significa que maneja activos por el doble de su patrimonio; es como si usted poseyera USD 100,000 de capital pero haciendo uso del dinero de sus clientes, usted manejara activos por el doble: USD 200,000. El alto apalancamiento del banco C por otro lado, indica que sus activos apenas exceden los pasivos y que cualquier pérdida de valor de los primeros (quiebra de algunos de sus clientes por una mala situación económica, malas inversiones del banco, etc.) o aumento de los segundos (demandas, multas, etc.) pondría al banco en situación de la insolvencia o al borde de ella: ¡el banco está manejando activos por 40 veces el valor de su patrimonio! ¿Quién le confiaría su dinero si usted tuviera un capital de USD 100,000 y manejara activos por USD 4 millones? ¿Qué es lo que usted arriesga? ¿Quién corre el riego real?

Si tal ejemplo le parece una locura, le invito a ver el siguiente gráfico que preparé basado en el último reporte de estabilidad financiera global del Fondo Monetario Internacional de Octubre del 2012, que muestra el apalancamiento de los bancos privados5 en varias de las así llamadas “economías desarrolladas”:

Apalancamiento Bancario

Como puede verse la banca canadiense está apalancada 30.3 veces su patrimonio, la japonesa 35.71, la francesa 40 veces y la alemana 45.45 ¡!

Desde luego que trabajar a niveles de apalancamiento tan elevado no es un deporte de alto riesgo, pero la banca “juega” el mismo: ¡al fin y al cabo la plata no es suya! Si recordamos las simplificadas definiciones y cálculos hechos más arriba, vemos que el alto apalancamiento se da por las enormes cantidades de dinero que la banca recibe, comparadas con su patrimonio, pero dichos pasivos bancarios, ¡son los activos de millones de individuos y empresas que confían en esos bancos! De todas formas, vemos que la banca mundial ha estado viviendo en la zona de peligro y corriendo grandes riesgos… ajenos.

Está de más decir que si algo “va mal” con los activos de un banco apalancado así (como una recesión que obligue a las empresas y familias que deben dinero a incurrir en mora o quiebra, o si las “inversiones” del banco en la enorme ruleta mundial en que juegan se muestran improductivas), entonces sólo se necesitaría un pequeñísimo porcentaje de disminución en los activos para que el banco quede insolvente.

En el siguiente gráfico vemos a un banco X con apalancamiento de 45. Si el banco tan sólo perdiera el 2.3 % de sus activos, quedaría insolvente pues sus pasivos serían mayores que sus activos.

Pérdida de 2.3 % de los Activos

Ahora, usted me puede decir que pensar en que los bancos puedan perder el 2.3 % de sus activos es una exageración y un panorama negro irreal… A ello le contestaría que el mismo informe en cuestión nos ofrece el ratio bruto NPL de dichos bancos. NPL se refiere —en inglés— a los non performing loans o préstamos (activos del banco) que están en suspensión de pagos o cerca de estarlo. A su vez, la suspensión de pagos se define (en forma breve) como la falta de pago del interés y capital del préstamo por un tiempo de 90 días o más. Se comprende que los NPL representan un altísimo riesgo para un banco.

¿Qué pues es el ratio NPL? Es la proporción o relación entre los NPL y el total de préstamos. Como un ejemplo vale más que mil palabras, supongamos que un banco tiene activos en forma de préstamos realizados a la industria, el comercio e individuos por valor de USD 120 millones. Por x razón, algunos préstamos dejan de ser pagados por 90 o más días, totalizando USD 12 millones. El ratio NPL sería 10 que significaría que el 10 % de los créditos (que el banco considera activos) están en suspensión de pagos.

Ratio Bruto NPL

Ahora —según el mismo informe del Fondo Monetario Internacional que hemos venido usando— veamos si una pérdida de 2.3 % en el valor de los activos de la “gran” banca mundial es una exageración. Para ello, he preparado esta otra gráfica a la derecha.

Hum, el 20.2 % de los créditos otorgados por la banca griega está en suspensión de pagos, 19.1 % de la irlandesa, 10.7 % de la italiana, 7.5 % de la del Reino Unido… ¿Qué tenemos aquí? Bancos no solamente sin capital suficiente y enormemente apalancados sino con activos “malos”. No creo que usted necesite ayuda para sacar sus propias conclusiones…

Los “grandes” países del mundo van a tener que intervenir y ayudar a sus bancos para "proteger" a los ahorristas y cuenta habientes… pero ¿podrán? Veámoslo en el siguiente artículo de esta serie, pero antes déjeme preguntarle ¿Qué está haciendo usted para acomodar y aumentar sus activos y para asegurar su bienestar financiero?

Ciertamente, las “grandes” naciones y sus bancos están quebrados y las tácticas de engaño, desinformación y de confiscación de cuentas y de activos continuarán no sólo en ellas sino en los países más pequeños también.

La actual situación financiera mundial hace que algunos se desanimen y rindan en cuanto a poner en práctica la única y más sana estrategia de protección y aumento de sus activos: la internacionalización: la diversificación de lo que tiene y hace, fuera de su país, a salvo de interferencias dictadas por burócratas que buscan “el bien común” a expensas de lo que le ha costado tanto ganar.

Este es el consejo de Ayn Rand, la autora de la rebelión de atlas, para disipar la nube del postergar y para disponerse a avanzar: «Todo lo que debes hacer es dirigir tu mirada hacia adelante y ver el camino, y una vez que lo hallas visto, no te quedes sentado observándolo, ¡camina!» - Ayn Rand

En estos momentos miles de hombres y mujeres están tomando los primeros pasos en ese camino, premunidos de algunas armas poderosas: su visión de la libertad, su terquedad por la independencia, su anhelo por un mejor mañana para ellos y los suyos y su indiferencia al armónico balido de la manada que camina en dirección contraria.


¿Compra y custodia de metales preciosos como protección de su haber?

Son estos hombres y mujeres los que han despertado a una nueva realidad y están abriendo cuentas bancarias fuera de sus países, abriendo compañías offshore, comprando metales preciosos, obteniendo segundas residencias y nacionalidades, tomando el control de su futuro económico.

Desde luego, no se apoyan en las instituciones quebradas del mundo que se rompe a sus pies cuando caminan: hay jurisdicciones serias, hay bancos sólidos, hay inversiones con enorme potencial y estos hombres y mujeres que se han dado cuenta, que están sintiendo que hay algo muy malo, muy errado en el mundo de hoy, no dejan pasar los meses respirando los tóxicos efluvios de la inercia que saturan el ambiente: van por un nuevo aire, por un mejor ambiente en el cual vivir.

Le invitamos a leer la segunda parte de esta serie: LA “GRAN” BANCA MUNDIAL ESTÁ QUEBRADA - Parte II: Al Rescate de la “Gran” Banca Mundial


LA “GRAN” BANCA MUNDIAL ESTÁ QUEBRADA

Parte I: El Apalancamiento de los Bancos    Parte II: Al Rescate de la “Gran” Banca Mundial    Parte III: Usted y la Realidad Financiera Mundial


  1. ^ Para el cierre del 2014, el Fondo —que cubría 47 instituciones financieras y de crédito— tenía un “fondo” de 2,450 millones de nuevos soles, unos USD 820 millones… !!!  

  2. ^ Las cantidades de dinero dadas en este artículo están expresadas en la escala corta, siguiendo las notas de prensa y material informativo de los cuales se obtuvieron.

  3. ^ Ejemplos: US Bancorp tiene USD 248 billones en depósitos totales del público contra USD 6.9 billones en efectivo, apenas un 2.8 %; PNC Bank: USD 248 billones contra 1.8 % y BB&T: USD 131 billones contra 1 %.

  4. ^ La ecuación contable básica es Activos = Pasivos + Patrimonio (o Capital) y representa la relación entre esos elementos. Casi en forma universal se usa el sistema contable de doble entrada que exige anotar una entrada equivalente por cada salida y viceversa.

    Ejemplo de la ecuación: usted compra un auto por USD 25,000, para lo cual toma prestados USD 15,000 y gasta todos sus ahorros que suman USD 10,000. La ecuación contable antes de la compra indicaría que usted tenía activos equivalentes a un patrimonio o capital de USD 10,000, mientras que la correspondiente a después de la compra indicaría activos (bienes) por USD 25,000, y pasivos (obligaciones) por USD 15,000. En ambos casos hay USD 10,000 a su favor.

    Otra forma de expresar dicha ecuación es que el Capital es igual a los Activos menos los Pasivos.

  5. ^ Según el reporte, los ratios fueron tomados de una muestra de bancos grandes que representan entre el 50 y el 85 % de todos los activos de los bancos domiciliados en cada jurisdicción.